全球“搶煤”潮正在上演
近日，為了緩解由高溫天氣和煤炭緊缺帶來的電力危機，印度政府計劃加大煤炭進口并重啟多座煤電裝置。
在全球范圍內，東歐地緣政治沖突繼續(xù)重構能源貿易版圖，主要經濟體對煤炭的消費需求再度回升。隨著歐盟、美國、日本都相繼宣布將禁止從俄羅斯進口煤炭，但對于煤炭的需求并沒有消失，“搶煤潮”正在上演。
中國市場方面，隨著政策調控的陸續(xù)落地執(zhí)行，煤炭市場運行相對平穩(wěn)。海外煤炭市場波動，對國內市場將產生怎樣的影響，還有待進一步觀察。
印度煤炭供應緊張
印度政府正在努力推動煤炭進口、重啟部分煤電機組，以緩解4月開始的電力危機。
據(jù)央視新聞報道，印度政府近期發(fā)表聲明，要求印度國營和私營企業(yè)確保在6月底之前，從海外進口1900萬噸煤炭。標普全球普氏援引知情人士稱，印度政府要求國營電廠進口2180萬噸煤炭，私營電廠預計將進口1590萬噸煤炭。
此外，印度政府還在5月6日啟動一項緊急法案，計劃啟動一些依靠煤炭運行的發(fā)電廠，該部分電廠此前由于財務問題或國際煤價高企等因素一直處于閑置狀態(tài)。
今年3月，印度當?shù)刈罡邭鉁剡_到百年來的最高值，4月氣溫繼續(xù)攀升。異乎尋常的高溫天氣帶來更多電力需求，4月印度用電需求峰值多次攀上新高，該國電網系統(tǒng)持續(xù)承壓，停電、輪流停電等情況在多地發(fā)生。
印度是產煤大國，同樣是煤炭消耗大國，該國超七成的電力由煤炭供應。2021年，印度本土煤炭需求量超9億噸，進口煤炭超2億噸，煤炭對外依存度超過20%。
根據(jù)印度電力部門提供的數(shù)據(jù)，該國近期煤炭庫存一直相對短缺，截至5月4日，印度整體庫存量為2152萬噸，只能滿足大約8天的燃燒需求。這一庫存已經接近2021年10月的水平，當時印度當?shù)孛禾可a供應受到連續(xù)季風和雨季的影響。
印度氣象部門預計，印度北部和西部地區(qū)，還將在5月迎來高溫天氣。預計今后數(shù)月，印度電力需求還將快速增長，用電需求峰值可能再度上升。
全球“搶煤”大潮
標普全球普式分析指出，近期由于地緣政治沖突擾亂了全球煤炭市場的平衡，歐洲市場需求大幅上升，整體市場供需正趨于緊張。
2021年初開始，伴隨著全球通脹的蔓延以及經濟復蘇帶來的需求增加，大宗商品表現(xiàn)強勢，石油、天然氣和煤炭的價格一路猛漲。
在煤炭市場，印尼、俄羅斯等國的生產供應就受到極端天氣、公共衛(wèi)生問題以及地緣政治爭端的影響。除此之外，天然氣市場的大幅走高，也迫使能源轉型走在前列的歐洲重新使用煤炭發(fā)電，歐洲與中國、日本、印度等亞洲地區(qū)需求的回升，以及可再生發(fā)電的不足，都放大了煤炭供需的波動。
今年3月，歐盟宣布要盡快擺脫對俄羅斯化石燃料，并在4月宣布禁止進口俄羅斯煤炭；與此同時，美國、英國也都宣布了禁止進口俄羅斯煤炭的時間表。日本隨后也表示，將逐步減少俄羅斯煤炭進口，減輕在能源領域對俄羅斯的依賴。
此前，歐盟各國煤炭進口量的45%來自于俄羅斯，德國進口俄羅斯煤炭的比例高達50%。俄羅斯是日本第二大動力煤進口來源國和第三大煉焦煤進口來源國。
為了彌補煤炭需求的巨大缺口，歐洲多國在全球范圍內尋找新的煤炭供應源，包括南非、美國、印尼、哥倫比亞和澳大利亞等。
在歐洲回避俄羅斯煤炭轉向其它市場之時，印度則大舉購入俄羅斯煤炭。大宗商品研究機構Kpler發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年3月，印度自俄羅斯進口的煤炭總量達到104萬噸，創(chuàng)下2020年1月以來的新高，其中約有三分之二來自俄羅斯遠東地區(qū)的港口。
當前，國際主要港口動力煤價格仍以上漲為主。根據(jù)中國煤炭市場網監(jiān)測，截至5月6日，澳大利亞紐卡斯爾港動力煤價格指數(shù)為376.6美元/噸，較4月29日上漲5.8%；南非理查茲港動力煤價格指數(shù)310.9美元/噸，較4月29日上漲9.6%；歐洲三港動力煤價格指數(shù)為306美元/噸，較4月29日微降0.6%。
國內煤炭市場運行平穩(wěn)
煤炭是中國最重要的基礎能源之一，也是過去兩年最受關注的能源品種。當前國內煤電占總體發(fā)電比例約60%，煤炭價格的變動將直接影響到電力市場的運行。
總體來看，中國煤炭生產基本保持自給自足，但整體供需偏緊的局面下，進口煤炭的價格變動，也將對中國市場產生邊際推動效應。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2021年全年，國內共生產原煤40.7億噸，年度進口煤炭3.2億噸，進口占比僅為7%左右。
今年初開始，國家發(fā)改委等相關部門就陸續(xù)推出多項相關規(guī)定和舉措，明確了動力煤價格的合理區(qū)間，并完善了煤電傳導機制等，打擊捏造散布漲價信息、囤積居奇等哄抬價格行為，規(guī)范煤炭市場秩序、促進煤價回歸合理區(qū)間。
據(jù)國家發(fā)改委5月9日介紹，目前除秦皇島港下水煤以外，已有山西、陜西、蒙東、蒙西、河北、黑龍江、山東、安徽等七個省區(qū)（內蒙古分蒙東、蒙西兩個區(qū)域）明確了煤炭出礦環(huán)節(jié)中長期和現(xiàn)貨交易的價格合理區(qū)間。
近期，國內電煤市場正處于傳統(tǒng)的需求淡季，煤炭產量處于高位。一位煤炭行業(yè)研究人士向記者介紹稱，當前國內大礦仍以長協(xié)調運為主，其余煤礦產量正逐步回升，價格也在政策調控下回歸合理區(qū)間，下游整體觀望情緒濃厚。
下游市場方面，隨著天氣逐漸回暖，電廠日耗將繼續(xù)下降，呈現(xiàn)季節(jié)性低位；當前工業(yè)用電需求減少，且有長協(xié)煤作為終端庫存支撐，預計短期內終端補庫需求也一般。
